Informazione Importante

Benvenuto/a nel Financial Lab di AXA Investment Managers

Un blog dedicato a promotori finanziari, consulenti finanziari autonomi e a private banker, dove trovare i nostri market insights, l’asset allocation del nostro team di Ricerca e Strategia di Investimento, le view dei nostri gestori, e molto altro.

Per una sintesi della settimana, iscriviti alla nostra newsletter!

Disclaimer
IL CONTENUTO DI QUESTO SITO NON COSTITUISCE OFFERTA, RACCOMANDAZIONE NÉ SOLLECITAZIONE ALL’ACQUISTO O ALLA VENDITA DI SPECIFICI STRUMENTI FINANZIARI MA HA FINALITÀ UNICAMENTE INFORMATIVA. L’ACCESSO A QUESTO BLOG, È RISERVATO ESCLUSIVAMENTE A INTERMEDIARI, CONSULENTI FINANZIARI AUTONOMI E INVESTITORI PROFESSIONALI.
Cliccando su “Accetto”, l’utente dichiara di rivestire una delle predette qualifiche, come definite e disciplinate dalla normativa tempo per tempo vigente.
Prima dell’adesione, l’investitore deve prendere visione del Prospetto e del KIID, disponibili sul sito www.axa-im.it.

 

Il sito contiene informazioni non appropriate per i clienti al dettaglio, in quanto potrebbero non consentire un’adeguata comprensione di tutti i profili connessi all’investimento.
E’ responsabilità del soggetto che accede alla presente sito verificare la propria qualità di intermediario, consulente finanziario autonomo o di cliente professionale. AXA Investment Managers non potrà essere ritenuta responsabile per accessi al presente sito da parte di soggetti diversi dalle categorie sopra indicate.
L’accesso al sito è considerato, da AXA Investment Managers, un atto consapevole, spontaneo e autonomo.
Alla prossima visita del presente sito, non apparirà più questa pagina. Tale funzionalità richiede l’utilizzo di cookies.

****
Informazioni importanti relativamente ai cookies:
Questo sito web utilizza cookies per raccogliere informazioni su come i visitatori utilizzano il sito. E’ possibile abilitare o disabilitare i cookies modificando le impostazioni del proprio browser. E’ possibile scoprire come effettuare tale modifica e trovare altre informazioni sui cookies nella sezione avvertenze legali.

Torna su

Investment Roadmap, maggio-giugno 2014

L’incremento degli scambi globali è il segnale di uno sviluppo positivo per l’economia mondiale, trainato dalla maggior parte delle economie esportatrici, Stati Uniti, Cina e Germania.

Le grandi multinazionali e le società innovative e flessibili sono quelle che beneficeranno di più di questo contesto, unitamente ai paesi più prudenti che hanno saputo contenere il debito e mantenere sotto controllo la loro credibilità.

I mercati emergenti hanno registrato un abbondante deflusso di capitali e rendimenti negativi, ma i flussi hanno invertito la tendenza. Le imprese esposte nei mercati emergenti (comprese le società dell’Europa occidentale) sono le prime a beneficiare di questa tendenza. Lo stesso vale per l’Europa, anche se non necessariamente per le stesse ragioni.

Sintesi di Mercato

Globalefondi globali

Prospettive economiche

Crescita positiva: gli scambi globali in miglioramento sebbene persiste una divergenza a livello macroeconomico tra Stati Uniti, Europa e Asia. In generale esistono nuove opportunità all’orizzonte.

Opzioni di investimento

Obbligazioni: in tutte le condizioni del mercato

  • Obbligazioni strategiche globali
  • Inflazione globale

Titoli settore immobiliare – tattico

  • REITS globali

Azioni+obbligazioni: in tutte le condizioni del mercato

  • Fondi flessibili: Esposizione azionaria 40/80% con un investimento obbligazionario

Azioni – tattico

  • Società a bassa capitalizzazione globali
  • Convertibili globali

Europafondi azionari europa

Prospettive economiche

Il Vecchio Continente torna in pista: bene tutte le imprese europee che presentano scambi globali. Segnatamente paesi nordici, Germania, Italia e Spagna. In fase di recupero paesi come Francia, Grecia e Portogallo.

Opzioni di investimento

Azioni – core

  • Area Euro
  • Società a bassa capitalizzazione

Credito – ottimizzazione del rendimento – tattico

  • Obbligazioni e prestiti a breve scadenza
  • Prestiti immobiliari commerciali

Azioni+obbligazioni: in tutte le condizioni del mercato

  • Fondi flessibili

Stati Unitifondi azionari USA

Prospettive economiche

Crescita più alta: politica monetarista, rinascita industriale, efficacia del tapering. Il paese resta il motore dell’economia mondiale (insieme alla Cina).

Opzioni di investimento

Credito – ottimizzazione del rendimento

  • High Yield core negli Stati Uniti
  • Prestiti aziendali
  • Settore immobiliare residenziale / MBS

Azioni – Small Cap

  • Azioni sistematiche

Mercati Emergentifondi azionari emerging markets

Prospettive economiche

Crescita sostenibile: Sud America, Africa, Asia trainano la crescita, soprattutto grazie agli scambi locali e tra paesi del Sud. La Cina è il motore dell’economia mondiale (insieme agli Stati Uniti).

Opzioni di investimento

Creditoottimizzazione del rendimento

  • Mercati emergenti short duration

AzioniGlobali e regionali

  • Società a bassa capitalizzazione globali
  • Asia – paesi sviluppati

I fondi e le strategie AXA IM adatti allo scenario

Analisi di pareggio e performance potenziale a un anno

breakeven-and-one-year-flat-yield-scenario-return-indexBreakeven: punto di pareggio (barra blu)

Numero di punti base necessari affinché il rendimento del fondo in oggetto annulli la performance.

Un valore di pareggio molto elevato implica maggior protezione al rialzo dei tassi.

Potential performance: performance potenziale (barra rossa)

Performance stimata a un anno in caso di tassi invariati.

Esempio

A tassi invariati riteniamo che tra un anno il prezzo (NAV) del nostro Fondo AXA WF Global Strategic Bonds possa salire del 3,22%: se i tassi dovessero salire in media dell’1,16% tale variazione di prezzo si annullerebbe.

Dove investire

Sei alla ricerca del carry e sei pronto a scelte opportunistiche? Ti consigliamo…

Vuoi salvaguardarti dall’onda della volatilità?

Vuoi sfruttare le occasioni dell’attuale scenario?

Vuoi investire nei mercati emergenti senza assumere un’esposizione eccessiva in Europa dell’Est?

Vuoi valutare le opportunità strutturali? Ci sono le small cap…

Cerchi opportunità globali? Ci sono le obbligazioni convertibili e i fondi REITS…

Cerchi rendimento in tutte le condizioni di mercato?

Scarica la Roadmap maggio-giugno 2014

Rispondi

Il tuo indirizzo email non sarà pubblicato. I campi obbligatori sono contrassegnati *